Net Asset Value: Der Nettoinventarwert ist der Wert aller Anlagen in einem Fonds.

Der NAV pro Anteil eines Investmentfonds entspricht dem Rücknahmepreis, es sei denn eine Rücknahmegebühr wird erhoben.

Wenn die Kosten (Verwaltungsgebühr u.a.) die steuerpflichtigen Erträge (Zinsen, Dividenden u.a.) übersteigen, ergibt sich ein "negativer Ertrag". Da die Ausschüttung eines negativen Geldbetrags nicht möglich ist, werden negative Erträge grundsätzlich thesauriert.

Der Anleger kann diese Erträge aber nicht nutzen. Vielmehr sind sie vom Fonds in den folgenden Geschäftsjahren mit positiven Erträgen auszugleichen.

Anleger, die - aufgrund entsprechend geringer Einkünfte - nicht zur Einkommensteuer veranlagt werden, können bei ihrem Wohnsitz-Finanzamt eine Nichtveranlagungs-Bescheinigung beantragen.

Wird diese rechtzeitig vor Ausschüttung dem depotführenden Kreditinstitut vorgelegt, behält dieses bei Ausschüttungen keine Zinsabschlagsteuer ein und zahlt das Körperschaftsteuerguthaben sofort aus. Bei thesaurierenden Fonds können die Beträge sofort wiederangelegt werden.

Fonds, die ohne Berechnung eines Ausgabeaufschlages gekauft werden können. Diese Fonds sind interessant für Anleger, die häufiger zwischen Fonds wechseln oder ihr Geld "kurzparken" möchten. Für Anleger mit längerem Anlagehorizont eignen sich diese Fonds jedoch weniger, da die Verwaltungskosten bei diesen Fonds meist höher sind als bei Fonds mit Ausgabeaufschlag.