Auch: Verwaltungsvergütung

Gebühr, die eine Kapitalanlagegesellschaft für das Management der Fonds erhebt. Die Gebühr wird direkt dem Fondsvermögen entnommen. Der Gebührensatz belastet die Wertentwicklung der Fonds und gehört zu den Kosten, über welche die Fondsgesellschaft informieren muss.

siehe Anteilschein

Unter Börsenwert oder Marktkapitalisierung versteht man den Wert einer Aktiengesellschaft auf der Grundlage der Multiplikation des aktuellen Börsenkurses mit der Gesamtzahl der ausgegebenen Aktien. Der Börsenwert wird oft ins Verhältnis zum Jahresumsatz oder zu Umsatzerwartungen gesetzt.

Siehe Kurs-Umsatz-Verhältnis.

Eine Master-KAG (auch Service KAG) konzentriert sich auf die Verwaltungs-Dienstleistungen wie Fondsbuchhaltung und Berichtswesen. Sie verzichtet ganz oder teilweise auf ein eigenes Asset-Management.

Andere Investment-Gesellschaften können Ihre Fonds-Administration - zur Kostenersparnis - an diese Master KAG abtreten.

Mit Mid Caps werden in Deutschland Aktien von Unternehmen bezeichnet, deren Börsenwert zwischen 250 Mio. Euro und 1 Mrd. Euro beträgt. Sie werden auch Nebenwerte genannt.

Mindestsumme, die beim Kauf von Fondsanteilen aufgewendet werden muss. Die Höhe der Mindestanlage differiert von KAG zu KAG und ist auch davon abhängig, ob ein Ratensparplan oder eine Einmalanlage getätigt wird.

siehe Gemischte Fonds

Das Mittelaufkommen ist die Differenz aus den Mittelzuflüssen durch Anteilscheinverkäufe und den Mittelabflüssen durch Anteilscheinrücknahmen und entspricht damit dem Nettomittelaufkommen.

Beim Bruttomittelaufkommen handelt es sich um den Gesamtmittelabsatz. Das Nettomittelaufkommen ist dagegen die Differenz aus Bruttomittelaufkommen minus Bruttomittelabflüsse.

Morningstar ist ein weltweit führender Anbieter von Informationen für Anleger. Darüber hinaus führt Morningstar ein sogenanntes Fondsrating durch, bei dem Fonds vergangenheitsbezogen bewertet werden (www.morningstarfonds.de).

Mündelsichere Wertpapiere sind wegen ihres vergleichsweise geringeren Risikos als Anlage von Mündelgeldern besonders geeignet. Es handelt sich insbesondere um Anleihen der öffentlichen Hand, Hypothekenpfandbriefe usw. Rechtgrundlage ist § 1806 ff. BGB.

Individuelle Investment-Anlagen in Rentenfonds können unter Umständen auf Antrag beim zuständigen Amtsgericht für mündelsicher erklärt werden.

engl. für offener Fonds