Pressemitteilung - 08. Mai 2009
Fonds der LINGOHR-Fondsfamilie zeigen seit Jahresanfang deutliche Outperformance
Die bei der LBB-INVEST aufgelegten Aktienfonds von Frank Lingohr haben sich seit Jahresanfang deutlich besser entwickelt als der breite Markt. Das zeigt eine Auswertung der Gesellschaft.
So gewann der volumenstärkste und bekannteste Fonds der Lingohr-Fondsfamilie, der LINGOHR-SYSTEMATIC-LBB-INVEST (ISIN: DE0009774794) in den vier Monaten Januar bis April 2009 14,73%. Der Vergleichsindex MSCI World net (€) erholte sich in diesem Zeitraum nur um 5,15%.
Auch die Performance des Portable Alpha-Fonds, den die Gesellschaft auf der Basis der Aktienselektion Frank Lingohrs managt, war deutlich positiv. Der LINGOHR-ALPHA-SYSTEMATIC-LBB-INVEST (ISIN: DE000A0ERYR8) legte seit Jahresanfang um 7,12% zu. Der Fonds bildet lediglich das Alpha, also die Outperformance des Managementansatzes von Lingohr gegenüber dem Vergleichsindex ab; das allgemeine Marktrisiko (Beta) wird über Hedging-Instrumente weitgehend ausgeschaltet. Der LINGOHR-ASIEN-SYSTEMATIC-LBB-INVEST (ISIN: DE0008479387) gewann sogar 25,12%.
Die Wertentwicklung der Lingohr-Fonds im Überblick
(Performance 30. Dezember 2008 bis 30. April 2009)
| LINGOHR-SYSTEMATIC-LBB-INVEST | 14,73% |
| LINGOHR-EUROPA-SYSTEMATIC-LBB-INVEST | 10,78% |
| LINGOHR-ASIEN-SYSTEMATIC-LBB-INVEST | 25,12% |
| LINGOHR-AMERIKA-SYSTEMATIC-LBB-INVEST | 19,02% |
| LINGOHR-ALPHA-SYSTEMATIC-LBB-INVEST | 7,12% |
Aufgrund der stringenten Beibehaltung des Value-Ansatzes waren die Fonds unabhängig von Ihrer regionalen Ausrichtung in Titeln positioniert, die sich traditionell in Erwartung der Überwindung der Rezession besser entwickeln.
Die LBB-INVEST sieht darin die Bestätigung, dass die Marktteilnehmer an den Aktienmärkten trotz andauernder Finanzkrise mehr und mehr zu fundamentalen Bewertungsansätzen und damit zu rationalen Markteinschätzungen zurückfinden. Der insbesondere in der zweiten Hälfte des letzten Jahres das Value-Segment prägende Belastungsfaktor, dass sich zahlreiche Hedgefonds zu einem Abbau ihrer kreditfinanzierten und überwiegend aus dem Value-Segment stammenden Aktienengagements gezwungen sahen, ist in den Hintergrund getreten.
